법인 자본잠식을 빠르게 해결하는 방법

법인을 운영하는 분들은 기본적으로 사업이 어느 정도 커졌다는 뜻이죠. 말하자면 사업의 ‘시스템’을 갖췄다는 뜻이에요.

이 시스템에는 당연히 ‘재무 구조’도 포함되어 있는데요. 회사가 안정적으로 돌아가려면 재무 구조 또한 안정적이어야 해요.

그런데 재무 구조가 불안정해진다면? 이런 상황을 가리켜 ‘자본 잠식’이라고 한답니다.

 

 

 

자본 잠식, 회사에 돈이 점점 떨어지고 있다!📉

 

보통 회사의 재무 구조라 일컫는 자본은 ‘자본금 + 잉여금’으로 이루어져 있어요. 그리고 회사는 영업활동을 통해 순이익과 함께 자기 자본을 쌓게 됩니다.

 

이게 차곡차곡 쌓여가면 안정적인 재무 구조를 가진 것이고, 그렇지 않으면 불안정한 재무 구조를 가졌다고 할 수 있죠.

 

※ 자본의 구성

 

자본금	발행 주식 수 × 1주당 액면가액
잉여금	자본잉여금 ① 액면가보다 높게 주식을 발행하여 발생한 차액 ② 주주에게 배당금 지급 후 유보금
	이익잉여금 영업 등을 통해 발생한 이익

 

그런데 회사가 계속해서 이익을 발생시키지 못한다면?😱 처음에는 ‘회사 운영에 필수적인 돈(자본금)’이 아니라 ‘남는 돈(잉여금)’을 사용하게 됩니다. 그래도 여기까지는 괜찮아요. 잉여금은 그러라고 있는 거니까요.

 

문제는 잉여금마저 바닥났을 때예요. 회사에서는 어쩔 수 없이 자본금까지 사용하게 되는데요. 자본금은 회사 운영에 필수적인 돈이라고 했죠? 당연히 회사 운영은 점점 불안정해지고, 회사는 점점 쪼그라듭니다.

 

 

자본잠식률 계산 방법🧮

 

그럼 우리 회사가 자본잠식에 빠졌는지는 어떻게 알 수 있을까요? 다음과 같은 계산 공식을 따르면 쉽게 알 수 있답니다.

 

※ 자본잠식률(%) = {(자본금 - 자본) / 자본금} × 100

 

예를 들어 볼까요? 자비스 항공의 자본금은 1조이고, 자본(자본금+잉여금)은 9,000억 인 상황이라고 할게요. 자본이 자본금보다 적다는 건 잉여금에서 마이너스(-)가 나고 있다는 뜻이죠. 즉, 적자가 계속되는 상태라는 말이에요.

 

자비스 항공의 자본잠식률을 계산해 볼게요. 먼저 1조에서 9000억을 뺀 뒤 이를 다시 자본금으로 나누고, 다시 100을 곱하면 됩니다.

 

자비스 항공 자본 잠식률: {(1조 - 9000억) / 1조} × 100 = 10(%)

 

이를 통해 자비스 항공의 자본잠식률은 10%라는 사실을 알 수 있는데요. 낮다면 낮은 수치라고 할 수 있지만, 애초에 안정적으로 운영되는 회사라면 자본잠식률이 양수(+)로 나올 수가 없어요.🤐 자본금에서 자본을 뺐을 때 무조건 음수가 나올 테니까요. 즉, 자비스 항공은 현재 상당히 위험한 상태라고 할 수 있어요.

 

 

 

자본잠식에서 탈출하려면🏃‍♂️

 

자본잠식은 회사 입장에서 상당히 위험하고 무서운 상황이에요. 최대한 빨리 탈출해야 하죠. 그렇다면 자본잠식에서 탈출하려면 어떻게 해야 할까요? 여기에는 두 가지 방법이 있어요. 무상감자와 유상증자랍니다.

 

(1) 무상감자

 

무상감자는 “기존 주식의 주식 수를 감소한다"라는 뜻이에요. 가령 ‘3:1 무상감자’는 3주를 합쳐서 1주로 만든다는 의미죠.

 

아까 자본금은 발행한 주식 수에다 1주당 액면가를 곱한 것이라고 했죠? 무상감자를 하면 발행한 주식 수가 급격히 줄어들기 때문에 자본금 액수가 크게 줄어든답니다. 이에 따라 자본잠식률 계산 방법에서 ‘분모’가 크게 줄어들게 되므로 자본잠식률도 개선될 거예요.

 

(2) 유상증자

 

유상증자는 “돈을 받고 추가로 주식을 발행한다"라는 뜻이에요. 즉, 새롭게 주주를 모집하는 일이죠. 일단 주주가 추가로 들어오면 자본금이 늘어나게 되므로 재무 상태가 개선되는데요.

 

문제는 기존 주주들이 갖고 있던 주식의 가치가 훼손될 수 있다는 사실.😅 또, 무상감자든 유상증자든 회사가 자본잠식에 빠졌다는 건 아무래도 적신호를 의미하는지라, 이 때문에 오히려 기존 주주들이 주식을 매도하는 사태가 일어날 수도 있답니다.

 

코스피는 자본잠식에 따라 상장폐지가 될 수도 있어요. 자본잠식 50% 이상이 2년 연속이거나 자본금 전액이 자본잠식에 빠지면 상장폐지 조건에 부합하게 되죠.

 

그러므로 회사는 어떻게든 자본잠식에서 탈출해야 합니다. 가장 좋은 방법은 영업활동을 성공하여 회사의 잉여금을 늘리는 것이지만, 말처럼 쉽지는 않은 현실. 이럴 때는 다른 방법도 강구해야 합니다.🤔

 

 

혹시 회사가 자본잠식에 빠져 고민 중이신가요? 도움이 필요하시다면 언제든 문의 주세요. 자본잠식에서 최대한 빠르게 탈출할 수 있도록 도와드리겠습니다!🙂